【邏輯】國債期貨沖高回落、漲跌不一，10年期主力合約跌0.11%，5年期基本持平，2年期漲0.01%;資金面回歸寬松，上周五DRO01與shibor隔夜繼續下行至1.756%與1.779%，DR007回落至1.9068%，調休日隔夜利率繼續下行1.4703%與1.494%;央行上周在公開市場上實現凈回籠300億元;銀行間主要利率債收益率表現不一;4月進出口兩旺，外貿維持景氣，疊加商品市場火熱、通脹預期回升，打壓債市做多情緒;5月地方債發行流動性或受擾動，月初大概率維持寬松，關注央行是否會有流動性投放，市場當前對未來資金利率價格中樞有上移預期;本周將公布中國社融數據、CPI等數據，短期期債或回歸震蕩。 |
