【策略】短期震蕩偏弱【邏輯】國債期貨全線走弱，10年期主力合約跌0.23%，5年期跌0.15%，2年期跌0.06%;資金緊勢不減，DRO01與shibor隔夜利率分別上漲12.66與12.4至2.3096%與2.299%，創逾四個月新高，DR007報2.279%;央行在公開市場繼續完全對沖到期量;銀行間主要利率債收益率普遍上行2-4bp;有消息稱部分地區為完成上半年任務將提升6月地方債發行量，供應高峰多出現于第三季度;本周6月9日還700億國庫定存招標，疊加國債與地方債發行后續若無央行呵護資金將持續偏緊;海關總署公布中國5月出口同比增27. 9%，進口增51.1%，出口數據低干預期，但實際仍無放緩證據;流動性承壓下，短期期債或震蕩偏弱，關注央行對流動性的態度。 |
