【策略】短期震蕩【邏輯】國債期貨震蕩收漲，10年期主力合約漲0.11%，5年期漲0.08%，2年期漲0.03%;資金面偏松，DRO01與shibor隔夜利率分別下行8.46bp與13. 3bp至1.958%和1.972%，DR007下行至2.1078%;昨日7000億元MLF到期，央行已進行了縮量續作，并在公開市場上對沖100億逆回購到期;銀行間主要利率債收益率小幅下行1bp左右;期債前低后高，與股市蹺蹺板效應明顯期債面臨的下行壓力依舊來源于繳稅與地方債放量帶來的流動性收緊預期MLF雖縮量但好于市場預期，且資金面持續轉松對期債有所提振;當前邏輯仍為資金面，上方有流動性收緊壓力，下方有弱勢經濟數據支撐，短期期債主震蕩。 |
