【策略】短期震蕩偏弱【邏輯】國債期貨全線收跌，10年期主力合約跌0.25%，5年期跌0.14%，2年期跌0.05%;跨月結束，資金面明顯轉松，DRO01與shibor隔夜利率分別大幅回落至1.7718%和上升至1.801%，DR007下行至1.9855%;央行在公開市場上開展了500億元7天期逆回購操作，當日有1 000億元逆回購到期，凈回籠500億元;2月PMI超預期，銀行間主要利率債收益率明顯上行2-4bp;中國2月官方制造業PMI為50 .2，環比上升0.1個百分點，2月財新制造業PMI為50.4，均處于景氣區間且高于市場預期，數據顯經濟“穩增長”良好態勢債市期現承壓;3月將有更多宏觀數據發布，博弈或有所加劇，寬信用與經濟好轉預期下，短期期債或偏弱勢震蕩。 |
