【策略】短期期債震蕩【邏輯】國債期貨小幅收跌，10年期主力合約跌0.11%，5年期主力合約跌0.05%，2年期主力合約接近收平;資金面小幅收斂，7天價格繼續回落，DRO01與shibor隔夜受稅期影響分別小幅上行至1.22%和1.223%，DR007下行19. 1bp至1.4846%;央行在公開市場上開展了6500億元1年期MLF操作和20億元7天期逆回購操作，MLF超量續作凈投放1500億元;銀行間主要利率債收益率走勢分化，短券表現略好于中長券;11月經濟數據出爐，11月社零同比降5 9%，工業增加值同比增2 2%，1-11月固定資產投資(不含農戶)同比增5 3%，房地產開發投資同比下降9 8%，數據整體偏弱，但市場已有預期，債市反應不強烈;短期期債寬幅震蕩。 |
