| 關(guān)聯(lián)信息通常不對市場行情產(chǎn)生直接和具體的影響，而是間接地傳遞。這里發(fā)生了一個事件，它不直接對市場產(chǎn)生影響，它影響到另一個事物，產(chǎn)生另一個事件……通過影響傳遞，把初始事件的影響悄悄地施加到市場中來。這種影響需要一定的時間，但是能量會逐級放大，往往當(dāng)人們發(fā)現(xiàn)的時候，行情已經(jīng)發(fā)生逆轉(zhuǎn)。
關(guān)聯(lián)信息有時和混沌學(xué)里的蝴蝶效應(yīng)非常相似，一個微小的不引人注意的事件，有可能迅速演繹成為一場市場危機。這種關(guān)聯(lián)事件所產(chǎn)生的蝴蝶效應(yīng)對那些資金量大，交易周期長，市場感覺麻木的投資者來說是致命的打擊。
由于關(guān)聯(lián)信息的傳遞和影響不具有即時性，所以對于能夠了解這種關(guān)聯(lián)性，事先察覺到這種幾變的交易者來說這其中蘊含了巨大的機會。關(guān)聯(lián)信息往往是一種幾變的征兆，交易者需要特別留意。
課堂交流
這次金融危機爆發(fā)后，美國政府通過了一系列新能源政策。（我想你們應(yīng)該去關(guān)注一下跟這次金融危機有關(guān)系的一系列事件，這對你們學(xué)習(xí)交易，從事交易活動非常有價值。）我們研究以后發(fā)現(xiàn)一些極有價值的信息。
對商品期貨而言，由于美國加大對生物燃油的開發(fā)和使用，將促使白糖期貨價格上漲。對國際油價而言，美國加大新能源開發(fā)力度，同時為了配合它的國際金融戰(zhàn)略，石油價格將來必然會大幅上漲。相應(yīng)美元會貶值，而加元短期內(nèi)會不斷升值。這是我獲得這個信息后做出的一個基本判斷。
美國政府現(xiàn)在碰到一個問題，它現(xiàn)在對外所有的沖突，基本上都和石油有關(guān)。美國經(jīng)濟對石油能源的嚴(yán)重依賴性逼著它通過各種各樣的方法去控制和獲得石油資源。美國利用美元國際結(jié)算貨幣的強勢地位用美元去源源不斷地買石油、買資源，買生活用品和日常消費品……買到最后，別國手里拿了很多石油美元和貿(mào)易美元又來買美國的國債，結(jié)果美國國債越欠越多。盡管美國可以繼續(xù)印美元繼續(xù)買下去，但是現(xiàn)在全世界的人都已經(jīng)看穿了美國人玩的這套把戲，美國自己也意識到這種方法已經(jīng)用到了一個極限，再玩下去就要出大問題了。所以美國必定要采取新的措施，來擺脫對石油能源資源的依賴，擺脫巨額債務(wù)。所以美國自2007年以來采取了一系列措施，引爆了金融危機。在我看來，這次金融危機不僅僅和美國國內(nèi)的次級債有關(guān)，其實和全球能源危機，和美國調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)也是有著非常密切的關(guān)聯(lián)。
很久以來，華爾街為了配合美國政府推行的政策，或者說是美國政府的慫恿下，華爾街創(chuàng)造了很多金融衍生產(chǎn)品，這些金融衍生產(chǎn)品和強勢美元結(jié)合在一起，從全世界圈走了無數(shù)財富。我們只要看看這十幾年誰是全球經(jīng)濟的最大受益者也就明白了金融危機最后倒霉的是誰，誰來買單？引爆金融危機，金融危機的始作俑者華爾街五大投行集體玩失蹤游戲，美國政府趁機制定新的產(chǎn)業(yè)政策，調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。一舉數(shù)得，既巧妙利用次級債游戲解決了國內(nèi)老百姓的住房問題，又拿到了廉價的能源資源和日常生活消費用品，還賴掉了別人一部分的欠款，同時又就勢調(diào)整了自己的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。美國人真的很精明，這種精明的事情也只有美國人才做得出來。
美國的新能源政策法律生效以后，美國要減少對石油產(chǎn)品的依賴，所以現(xiàn)在加大對生物燃油的開發(fā)，就是用含糖植物生產(chǎn)汽車燃油，比如說用玉米、甘蔗這些植物制造生物燃油。美國現(xiàn)在把這些植物大量地收購去做燃油了，可想而知，很多和這些農(nóng)作物有關(guān)商品的價格立刻就會上升。比如說白糖，做期貨的人都知道，美國出臺了這樣的政策以后，白糖的價格肯定會一路往上升。因為原來榨糖的植物現(xiàn)在做油去了，糖的產(chǎn)量自然會受到影響。飼料也會上漲，接著單和肉也會上漲……所以在幾年前，羅杰斯就說過商品的價格將會大漲，他一再鼓吹投資商品期貨。
對油價來說，新能源政策出臺以后石油價格在可以預(yù)見的時期必然會大幅上漲。新能源處在技術(shù)儲備剛剛完成的階段，現(xiàn)在即將要進行產(chǎn)業(yè)化了，一旦轉(zhuǎn)化成產(chǎn)業(yè)以后，美國政府將會擺脫對石油資源的依賴。美國政府一旦擺脫了對石油資源的依賴，就會做兩件事情。第一件事情，他會在國際上大力鼓動限制使用石油，因為那會破壞環(huán)境，造成氣候異常。同時美國會說我有開發(fā)新能源的技術(shù)，但是這些時速都有專利和知識產(chǎn)權(quán)，你們來買吧。大家要么自己研發(fā)，要么只好去買他的技術(shù)，美國又可以從中大撈一筆。
美國通過這樣轉(zhuǎn)化以后就會變成新的能源大國，和傳統(tǒng)的能源輸出國不同，美國輸出的是知識產(chǎn)權(quán)，是思想，是精神。美國把傳統(tǒng)的石油能源又轉(zhuǎn)化成了一種具有信息化特征的新能源，或許我們可以把這種新能源叫做能源衍生產(chǎn)品。
一旦美國不再需要依賴石油產(chǎn)出國的時候，反過來就會限制別人使用石油資源，他會制定出一套新的游戲規(guī)則，凡是過度消耗自然能源，不符合環(huán)保要求的商品一律不準(zhǔn)在美國使用，制造和銷售這些商品的企業(yè)還將受到懲罰。那些傳統(tǒng)的和石油有關(guān)的產(chǎn)品出口貿(mào)易就會受到影響，這石油慢慢地就會沒人要了，高油耗的產(chǎn)品就會沒有市場。
我相信美國人這樣做肯定是經(jīng)過周密研究，科學(xué)論證。我并不同意金融危機是美國政府和華爾街合謀的陰謀論的說法，但是我認為金融危機的根源在美國政府和華爾街身上這個結(jié)論是不會錯的。也許將來又有人會說新能源是美國的一個騙局，是不是騙局其實并不重要，重要的是你是否看清了局勢，你自己如何參與到這場不得不參加的游戲中去。
聽說現(xiàn)在美國要把悍馬賣掉，我們知道悍馬是美國著名的軍用汽車，現(xiàn)在他要把這個品牌的民用產(chǎn)品賣掉了，最主要的原因就是悍馬太耗油了。我們中國的某些企業(yè)家肯定會搶著去買這個品牌，去造悍馬。其實民品悍馬設(shè)計得很丑陋，一點沒有軍品強悍威猛的味道。
我們通過對這些信息的研究就會發(fā)現(xiàn)美國政府其實是深謀遠慮，整個調(diào)整的力度非常大，而且他的調(diào)整會對全球所有的經(jīng)濟體都產(chǎn)生及其深遠的影響。
我們在這里談?wù)撨@些話題，是因為這些事情都是和國際金融、資本交易休戚相關(guān)的，對我們從事金融或商品投機交易有很大的影響，這種影響不是立刻就反應(yīng)出來的，而是逐步產(chǎn)生的。也許糖價暫時還沒有暴漲，但是一定會暴漲。也許美元暫時沒有貶值，但是一定會貶值，貶值之后肯定又會堅挺，因為美國政府一定不會讓美元失去國際結(jié)算貨幣的老大地位。
自從金融危機爆發(fā)以來，整個金融衍生產(chǎn)品一下子跌到了低谷，很多產(chǎn)品現(xiàn)在都已經(jīng)消失了。很多從事金融衍生產(chǎn)品投資的人資產(chǎn)縮水了，有的人連工作也丟了。外匯市場雖然還照常開放，貨幣交易還在每天進行，但是也已經(jīng)受到很大影響，交易杠桿的比例逐步緊縮，監(jiān)管不斷加強。現(xiàn)在的外匯交易環(huán)境跟一年以前已經(jīng)完全不一樣了，我們對外匯交易的認識也發(fā)生一些變化。整個貨幣交易、金融衍生產(chǎn)品的未來怎么樣？何去何從？也進一步觀察。眼下究竟是一道坎？還是一個非常微妙的時機？至少到現(xiàn)在還沒有完全看清楚。所以大家也可以去研究一下。同時想一想，為什么中國的股指期貨遲遲不出臺？
無論如何我們現(xiàn)在正處在一個歷史的轉(zhuǎn)折點，這樣的時刻注定有很多不確定的因素，也正是有這樣的不確定因數(shù)才有很多的機會。金融危機對那些失去投資和工作的人來講肯定是一場災(zāi)難，但是對投機者來說現(xiàn)在也許是一個千載難逢的機會。
中國的傳統(tǒng)思想一直強調(diào)天人合一，實際上是人天合一。天就是天時，就是時代機遇。我們要跟這個時代機遇相吻合，不能做違背它的事情。只有順應(yīng)天時，順應(yīng)時代機遇，我們才能取得成功。這是一個基本的道理，對我們交易者來說，一定要認識到這一點。
我剛才講的這些內(nèi)容是想告訴大家我們身處的這樣一個時代背景和國際環(huán)境。機會在哪里？需要你們自己去思考，去尋找。
本文來源：中國國際期貨青島營業(yè)部 www.ikworld.cn |
