昨日是股指期貨9月合約的交割日，盡管本周現貨市場一度大幅下跌，但股指期貨并未出現“交割日魔咒”，全天運行平穩。截至收盤，IF1410合約上漲30.6點，漲幅1.27%。期指全部合約累計持倉量為17.31萬手，較前一個交易日下降1.09萬手，創出9月3日以來的新低。
盤面顯示，昨日期指總持倉上午11點過后出現全天最高點，此后便一路下降，下午2點半之后更是加速減少，而在此期間，價格卻不斷走高。這也顯示出，空頭平倉是推動期指上行的主要動力。從中金所持倉數據來看，新晉成為主力合約的IF1410合約持倉量達到13.36萬手，前20大多空主力分別增倉15016手和15233手。值得注意的是，“空軍司令”中信期貨一舉平倉了6385手IF1409合約空單，但在IF1410合約上僅增倉了2851手空單，做空力度大幅減弱。從前20大機構在IF1410合約上的總持倉對比來看，累計空單為104909手，多單為90295手，多空比例為0.86，是近一段時間以來多空持倉最為接近的一次。而在8月同一時段，這一比例還僅有0.81。
從本輪行情期指總持倉的變化情況來看，一個明顯規律是：高持倉往往對應期指的高點，低持倉全部出現在底部區域。如近3個月期指最大持倉(19.86萬手)出現在9月5日，這正好是本輪行情的最高點;而8月4日則是期指總持倉的另一個高點(19.43萬手)，這也是8月份的最高點。相反，持倉量的下降則賦予了期指新一輪的上漲動力。由此來看，本周五期指的減倉上行無疑是一個好兆頭。 |
