受美國與墨西哥問題緩解的影響，市場避險情緒消退，金銀價格回落。持倉方面， SPDR 黃金 ETF 持倉保持不變，為 756.42 噸;SLV 白銀 ETF 持倉亦保持 9817.88 噸不變。CFTC 持倉方面，截止至 6 月 4 日，投機(jī)性黃金凈多倉大增 69427 手至 156115 手，增幅達(dá)到 80%，其中多頭增 46014 手，空頭減少 23413 手。避險方面，墨談判進(jìn)展順利，美國總統(tǒng)特朗普公開表示已簽署墨西哥移民協(xié)議的部分重要內(nèi)容。受此消息影響，避險情緒持續(xù)回落。據(jù)悉，特朗普表示協(xié)議將在不久后公開，并需要獲得墨西哥立法部門的批準(zhǔn)。墨西哥外長稍晚時候則表示，若 45 天內(nèi)沒有出現(xiàn)降低移民數(shù)量的明顯跡象，美墨兩國將開始就安全第三國的設(shè)立展開談判。避險情緒回落令金銀缺少上升動力，加遇阻重要壓力位，因此，昨日金銀價格跌幅較大。美聯(lián)儲政策方面，受美國經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)近期走勢較為疲軟的影響，市場認(rèn)為年內(nèi)降息概率較大。
昨日，特朗普在公開節(jié)目中抱怨美聯(lián)儲的政策，認(rèn)為提高利率的速度過快。部分美聯(lián)儲觀察人士指出，由于特朗普的不斷施壓和經(jīng)濟(jì)狀況惡化，使得降息可能性正在上升。美聯(lián)儲降息預(yù)期的不斷增強(qiáng)亦是金銀近期走勢較為強(qiáng)勁的因素之一。此外，昨日英國國家統(tǒng)計(jì)局周一公布的最新數(shù)據(jù)顯示，英國 4 月制造業(yè)產(chǎn)出月率大幅下滑 3.9%，低于前值和市場預(yù)期，出現(xiàn)自 2002 年以來最大滑坡。受英國脫歐不確定性影響，多家汽車企業(yè)紛紛推進(jìn)關(guān)閉工廠計(jì)劃并減少產(chǎn)出，這令汽車產(chǎn)量下滑非常明顯。全球經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的不斷下滑，令市場認(rèn)為各國央行將再次推出貨幣寬松政策應(yīng)對。若預(yù)期不斷上升的話，將有利于金銀價格上行。
從基本面上看，在降息預(yù)期的前提下，對金銀走勢的預(yù)期明顯好于此前，市場看多情緒較濃。但值得注意的是，技術(shù)面上金銀上方依然存在較強(qiáng)的阻力位，且美元指數(shù)近期雖然表現(xiàn)不夠強(qiáng)勁，但依然處于上升通道當(dāng)中，因此，建議不要盲目追高，可回調(diào)做多。分析邏輯非農(nóng)數(shù)據(jù)表現(xiàn)較差令市場對美聯(lián)儲降息預(yù)期增強(qiáng)，美元指數(shù)回落，金銀獲得較強(qiáng)動力。
技術(shù)面上，黃金則面臨重要壓力位挑戰(zhàn)。與此前逆勢相比，近期基本面利多，且市場對貴金屬關(guān)注度提高。市場關(guān)注 1. 政治事件(特朗普、貿(mào)易問題、地緣政治等相關(guān)事件); 2. 美國經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)、美聯(lián)儲官員講話等;今日觀點(diǎn)上方遇阻強(qiáng)壓，預(yù)計(jì)高位震蕩將較為劇烈。 |
